当前银行业对楼市调整尚有较好承压能力

• 2023-04-25 08:07:42 来源：中国经济新闻网

(相关资料图)

美国硅谷银行、签名银行与百年老店瑞士信贷“闪崩”事件全球瞩目，其影响还在持续发酵。而近年来我国部分房地产公司债务违约事件也不断出现，但却没有给相关银行带来较大风险，原因何在？

南开大学中国式现代化发展研究院研究员、南开大学金融学院教授李学峰日前在接受中国经济时报记者采访时表示，纵观硅谷银行、签名银行与瑞士信贷自3月8日以来“闪崩”的事件全程，可以发现硅谷银行与瑞士信贷呈现出一定的共性，总的来说即“银行内部财务结构存在隐性问题，高通胀引致流动性收紧，最终表现为挤兑事件爆发”；而签名银行的崩盘同样存在资产负债结构不合理的因素，但更多的则是银行业信用危机蔓延而“殃及池鱼”。

李学峰告诉记者，近两年来，我国房地产行业进入深度调整期，一些城市房价的迅速回落给我国地产企业带来了冲击。我国地产行业与银行业因贷款这一纽带存在广泛且深入的交错，理论上讲地产行业的回落极易传导压力至银行业负债端，从而给相关银行带来较大风险，但目前来看，我国银行业经营整体稳健有序。其原因在于以下几个方面。

首先，从根本上来说，相较于近期“闪崩”的美欧三大银行，我国大中型商业银行的资产负债结构质量普遍更为优异，未见有明显的风险敞口。“比如最近我们调研了天津地区6家主要的商业银行，发现其业务稳健性、资产质量、债务结构等都较为合理。”李学峰说。

其次，调研中发现，我国银行业运行稳健且质量较高的原因是多方面的，如我国对商业银行的运作监管更为深入、细致和严格；对市场具有较大影响力的大中型银行的客户结构较平衡（发放给地产企业的贷款或吸收的地产企业存款在各大中型银行的存贷款中并不占过大比重）；资产负债的久期搭配与风险对冲结构更合理；我国可供银行投资的复杂且风险较高的金融工具较少等。

再次，新冠疫情虽在过去的三年为我国经济发展带来了较大的下行压力，但我国经济发展趋势相较于同时期欧美国家更为平稳，通胀水平总体可控，流动性与利率水平未出现显著的异常波动，这为银行业提供了较稳定的经济环境，使之有更充足的空间应对单一行业的回落。

此外，最近半年来相关部门密集出台了一系列促进房地产行业稳定、健康运行的政策措施，这些举措正在持续发挥政策效果。

“在以上条件下，我国银行体系有较为充足的资本空间吸纳房地产行业因深度调整引发的贷款违约风险，从而使得进一步引发系统性金融风险的可能性非常小，加之我国银行业从改革开放至今就一直没有完全复制欧美银行业的体制和机制，而是坚持了具有中国特色或者说中国式的银行体制与机制，使得广大储户对于我国银行业的预期普遍更为乐观，相对于欧美银行而言不易发生挤兑风险。”李雪峰说。

李雪峰强调，美欧银行业目前出现的危机还在演化，需要我们密切关注，这一事件对我国的金融监管、金融改革与发展也提供了很多启示，即坚持中国式的银行体制与机制、强化中国式的银行监管、深化中国式的金融改革与发展，是中国式现代化进程中必须坚持的正确道路。

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